“光模块巨头”Coherent二季报强劲但略逊股价盘后

　　比拟之下，公司其他两个营业板块表示疲软。材料和激光营业合计同比下降8%，抵消了收集营业的强劲表示。

　　有概念指出，Coherent将来增加的一个主要驱动要素可能是成为AI龙头英伟达新型光收集互换机的供应商。

　　激发投资者担心。财报发布前几分钟，公司还颁布发表以4亿美元出售其国防激光营业，所得资金将用于公司37亿美元债权的一部门。

　　正在需求前景方面，估计数据核心和通信营业本季度将再次环比增加。

　　Coherent的收集营业间接受益于AI数据核心投资高潮，第四时度收入达9。45亿美元，同比大幅增加39%，这一增加次要源于AI数据核心对高带宽光收集设备的强劲需求。

　　英伟达认为，若是能降低能源成本，光收集将有广漠前景，其新型互换机恰是朝这一标的目的迈出的第一步。本年3月，英伟达颁布发表的新型互换机能效比保守光互换机设置超出跨越3。5倍。

　　这一增加动力次要包罗：800Gb/s光模块（将正在2025-2026期间持续增加）、1。6Tb光模块！

　　跟着时间推移，这可能成为数千亿美元新建数据核心收入中更大的构成部门，Coherent或将从中受益。

　　光收集比拟保守铜线具有劣势，但每个毗连都需要用电，正在充满耗电AI办事器的大型数据核心中，这一成本敏捷累积。